Fiscal Cliff الهاوية الماليه

[caption id="" align="aligncenter" width="200"] Fiscal Cliff[/caption]

من يتابع الأسواق الماليه العالمية تحديداً الأسواق الأمريكية لاحظ كثرة تردد عبارة Fiscal Cliff كثيراً في الأخبار في الايام القليلة الماضية و كثرة الحديث عنها وترددها في الأخبار و كثرة التصورات  لما سينتج عن هذه الظاهرة هو لتأثيرها على الإقتصاد الأمريكي ككل و الأسواق المالية تحديداً.

موضوع الساعه (الهاوية المالية Fiscal Cliff) موضوع معقد فماهي الهاوية المالية: الهاويه المالية هي عبارة عن مجموعة قوانين أقرها الكونقرس في فترات سابقه من الإعفائات الضريبية تنتهي في بداية 2013 أو خفض الإنفاق الحكومي يبدأ في 2013 في محاولة للسيطرة على عجز الميزانية و  خفض الدين العام

القوانين المتسببه في ما يسمى الهاوية الماليه Fiscal Cliff

[caption id="attachment_167" align="aligncenter" width="640"] laws leading to the fiscal cliff[/caption]

محاولة لترجمة  القوانين المسببه للهاوية الماليه

* إنتهاء خفض الضراء الذي اقره أوباما عام 2010 (تخفيف الضرائب، إعادة تصريح تأمين البطالة، وقانون خلق الوظائف)

* خفض الإنفاق الشامل لمعظم البرامج وفقاً لقانون مراقبة الميزانية المقر عام 2011

* عودة الضرائب المخفضة إلى مستويات ضرائب عام 2000

* إنتهاء فترة تأخير تطبيق قانون الرعياة الطبية ودخوله حيز التنفيذ

* إنتهاء خفض الضريبه على رواتب الضمان الإجتماعي ب 2%

* إنتهاء إعانات البطاله الإتحادية

* بداية الضرائب الجديده للرعاية الطبية و حماية المرضى و قانونة مصالحة التعليم 2010

بدون إقرار قانون يمدد هذه القوانين لفتره إضافية القوانين السابقة تدخل حيز التنفيذ في 1-2 جانيوري 2013. البدء بتنفيذ هذه القوانين ينتج عنه إما زياده في الضرائب او خفض للإنفاق الحكومي مما سيؤدي إلى خفض عجز الميزانية لعام 2013 50% مما سيؤدي إلى تأثيرات على الإقتصاد الأمريكي على المدى القصير

التأثيرات الناتجة عن الهاوية الماليه:

زيادة في الضرائب ==> إنخفاض في أرباح الشركات

خفض الإنفاق الحكومي  والسيطرة على عجز الميزانية و خفض الدين العام ==> تباطئ في الإقتصاد مما سيؤدي إلى إنخفاض أسعار الاسهم لأسباب

1- زيادة الضريبة على الأرباح الموزعه

2- إنخفاض مستوى ربحية الشركات بسبب زيادة الضرائب

3- تخفيض الإنفاق الحكومي يضعف الإقتصاد

 

توضيح لمستوىات فائض و عجز الميزانية  المتوقعة عند بدء تطبيق القوانين السابق ذكرها من مكتب الميزانية في الكونقرس. من الواضح مقدار الإنخفاض المتوقع لعجز الميزانية خلال 2013

[caption id="" align="aligncenter" width="493"] This is a CBO diagram showing projected deficits with and without the effects of the fiscal cliff[/caption]

توضيح لمستويات الدين العام  المتوقعة عند بدء تطبيق القوانين السابق ذكرها من مكتب الميزانية في الكونقرس. تراجع مستويات الدين العام وذلك من مطلع 2013

[caption id="" align="aligncenter" width="499"] This is a CBO diagram of the historic federal debt, projected until 2023 with and without the effects of the fiscal cliff[/caption]

هنا مقارنة  توقعات الإقتصاد الأمريكي بسيناريو الهاوية المالية و السيناريو البديل في حال إتخذت إجراءات لتأخير الهاوية المالية

الإحتمالات من منظور S&P:
1- السيناريو الأكثر ترجيحاً هو أن صناع القرار يصلون إلى تسوية سياسية كافية في الوقت المناسب لتجنب معظم إن لم يكن كل الآثار الإقتصادية المتحملة لل Fiscal Cliff
2- أن يؤدي خفض الإنفاق الحكومي التلقائي الناتج عن البدء في تطبيق قوانين الحد من الدين العام و التحكم في الميزانية في بداية يناير القادم إلى يخرج ما يقدر بنحو 600 مليار دولار من الإقتصاد الأمريكي ويدفع به إلى الركود وذلك وفقا لتصريحات مكتب الميزانية في الكونقرس

تعليقات الخبراء:
العديد من الخبراء في الشؤون الإقتصادية يرون أن الولايات المتحدة الأمريكية يجب أن تتجنب ال Fiscal Cliff بينما تتخذ خطوات لخفض عجز الميزانية على ا لمدى البعيد و السيطرة على الدين العام. كما يرى البعض ان التركيز على التوظيف على المدى القصير أولى من التركيز على عجز الميزانية. بن برنانكي أكد كثيراً على أهمية توازن عجز الميزانية على المدى البعيد مع إجراءات من أجل منع تدهور الإقتصاد على المدى القصير

تحليل تصوري لمؤشر السوق السعودي للفترة القادمة 05-11-2012

بسم الله الرحمن الرحيم

 

الشارت السابق يوضح التالي:

* الدورة الحالية للمؤشر من فبراير 2006 حتى الآن

* الفتره الأخيره تحديداُ آخر ثلاث سنوات من مارس 2009

* المنطقة الحالية من الدورة الحالية

* تفاصيل الفترة الأخيره في الإطار داخل المنطقة الخظراء

حاولت تجنب الإطالة في الموضوع لذلك تجنبت التطرق للفتره ما قبل 2006 وذلك لانها ستفتح مجال الإحتمالات إلى مالا نهاية تقريبا لذلك (نقزتها). ركزت على الفتره من 2006 ولأن الإحتمالات محدودة تقريباً.

قسمت الشارت إلى منطقتين مضللتين باللون الأحمر و الأخظر:

المنطقة المظلله بالأحمر من وجهة نظري فترة تصحيحيه إنتهت و إظهارها على الرسم البياني للتفسير ما يحدث بعدها.

المنطقة المظلله بالأخظر وهي مجريات الفتره الحالية! الحالية لان ما يجري حاليا ما هو إلا مجرد تبعيات لتطور أحداث الموجات من مارس 2009. داخل المنطقة الخظراء هناك تفاصيل الفترة الحالية في إطار أعلى المنطقة الخظراء يوضح ترقيم الفتره الحالية من وجهة نظري

مالجديد في هذا التصور:

الله يعين من خلال متابعتي لرواد التحليل الفني الموجي تحديداً ودراست وجهات نظرهم وجدت إن البعض يفترض كون المؤشر في موجه دافعة مع إختلاف التفاصيل بين وجهات النظر. وهنا أحاول أن اقدم سيناريو مختلف إلى حدٍ كبير فالشارت المرفق يوضح ان الموجه الحالية موجة تصحيحية.

تفاصيل السيناريو:

والتركيز هنا على المنطقة الخظراء بإفتراض أن التركيب الموجي للمنطقة الخظراء ثلاثي الموجات تصحيحي الطبيعة من خلال الشارت تجد التالي:

* الموجة a مارس 2009 حتى مايو 2010

* الموجة b مايو 2010 حتى يوليو 2012

* إذا صح هذا الإفتراض وهذا الترقيم فإن الفتره من يوليو 2012 وحتى الآن ماهي إلى بداية الموجة c. اي ان المفترض أن نكون في موجة دفعية خماسية من الموجة التصحيحيه الثلاثية الحالية التي بدأت من مارس 2009

تأكيد صحة السيناريو أو نفية:

* يكون تأكيد صحة هذا السيناريو من خلال كسر و تجاوز 7179 صعوداً وهذا موضح على الرسم البياني

* ويكون نفي هذا السيناريو من خلال كسر 6630 نزولاً وهذا كذلك موضح على الرسم البياني

* في حال كسر 6630 حتى لو عاود المؤشر للصعود بعد ذلك فهذا اليناريو غير دقيق او ربما غير صحيح

ملامح تأكيد هذه الموجه:

في حال كان السيناريو صحيح المفترض إرتفاع السيوله التدريجي الملحوظ إرتفاع مستوى الثقه في السوق، قوة مومنتم السوق خصوصا في الإتجاه الصاعد

كيفية الإستفادة من هذه الموجة في حال إستمرارها:

إختر أسهم و إلبد فيها البيع يكون في حالتين 1- الربح مقنع وهذا راجع لك 2- إذا انكسرت 6630 وهنا يكون لوقف الخساره

أسهم جيده للتفره القادمه:

أتصور هذه الموجة إن صح هذا السيناريو أن تشمل أغلب السوق مضاربياً أو إستثمارياً. وكل صاحب فن يبدع في فنه

هنا قائمة من وجهة نظري

البنوك: الراجحي - البلاد - الإنماء

البتروكيماويات: سافكو جيد فوق 190 العوده تحتها سيئ للسهم - سابك جيد ما دام فوق 85 - اللجين - نماء - الحقيقة أغلب البتروكيماويات

الإسمنت: حائل - نجران - المدينة - وبقية الفرقة الموسيقية

الطاقة: كهرباء السعودية

الزراعة: صافولا ما دام فوق 39.50 العودة تحتها سلبي - الجوف خصوصاً إذا تجاوز 44.50 - نادك - تبوك - الأسماك - الشرقية - جازان

الإتصالات: موبايلي - زين - عذيب

الإستثمار المتعدد: المتطورة - سيسكو - عسير - الإحساء

الإستثمار الصناعي: بي سي آي - معادن - الدوائية - زجاج - الكميائية - صناعة الورق

التشييد و البناء: أسلاك - الخضري - الجبس - أنابيب - مسك - البحر الأحمر

النقل: البحري خصوصاً إذا استمر فوق 18.70 - بدجت إذا إستمرت فوق 53

عدم ذكر سهم لا يعني انه غير جيد هذا يدل على ان لم أستطع قرائة مؤشر السهم جيداً، أغلب الاسهم التي ذكرتها أسهم مهجورة أو تعاني أزمات في الفتره الحالية وهذا لا يعني انها سيئة ولكن تحتاج صبر

آخر نقطة و أهم نقطة

وقف الخسارة يكون أدنى سعر في الفترة ما بعد عيد الفطر و قبل عيد الحج

في النهاية أتمنى التوفيق للجميع

مؤشر السوق السعودي، سابك و قطاع التأمين

يمر السوق السوق السعودي حالياً بعملية جني اراح بدأة من 01-09-2012 استمرة ثلاثة اسبابيع حتى الان وفي استعراض لهذه الموجه التصحيحيه يظره لدينا على الشارت

[caption id="attachment_129" align="aligncenter" width="640"] مؤشر السوق السعودي 21-09-2012[/caption]

 فاصل ساعه نموذج تصيحيحي a,b,c التفاصيل الظاهر حالياً على الرسم البياني الخاص بمؤشر السوق تفيد قرب إكتمال هذه الموجة التصحيحيه وعلى هذا فإننا ننتظر إرتداد للمؤشر مطلع الأسبوع القادم. يمثل هذا الإرتداد مبدئياً الموجه الرابعه من الموجة سي بالنسبه من موجة التصحيح الحالية للمؤشر لعدم وجود تفاصيل كافيه على الرسم البياني للقول بأن الإرتداد إشارة لإنتهاء هذه الموجة اتوقف حاليا عند الموجه الرابعه. ولكن في مقارنة لما ظهر من تفاصيل على شارت سابك

[caption id="attachment_130" align="aligncenter" width="640"] 9-21-2012 سابك[/caption]

 فالإشارة قد تكون واضحة بإكتمال الموجة الحالية من جني الأرباح على سابك في إنتظار ما يؤكد هذا خلال تداولات الاسبوع القادم. ولما سابك من وزن مؤثر على مؤشر السوق فقد يشر ما ناره من تفاصيل الى كون مؤشر السوق يحمل نفصل الدلاله ولكن كانت غير واضحه على الشارت. ننتظر ما يظهر من تأكيد او نفي خلال تداولات الأسبوع القادم.

 في ما يخص مؤشر قاط التأمين هنا شارت القطاع

[caption id="attachment_131" align="aligncenter" width="640"] 9-21-2012 مؤشر قطاع التأمين[/caption]

فيظهر معنا على الشارت تفاصيل المرحله الحاليه من جني الارباح حيث تكشف لنا هذه التفاصيل إكتمال الاجزء الاول من هذه العمليه الموجه a وبذلك نحن في إنتظار ارتداد يكون في موضع الموجه b من هذه المرحله. فإن صح هذا فالموطلوب مراقبة نمط هذا الإرتداد لتأكيد ما إذا كانت موجه b او قد يستدعي الامر الى تغيير بسيط في ترقيم الموجات واعتبار الموجه الخامسه جزء من موجه اكبر.

 من خلال تباين المعطيات ما بين الرسوم البيانيه السابقه يبدو التباين في المراحل واضح ما بين مؤشر السوق القطاعات حيث كما ظهر معنا في شارت التامين وسابك من اختلاف الموضع الحالي لهما عن موضع السوق الحالي وهذا ان دل فيدل على إستمرار وجود قطاعات او شركات قد لا تتبع مؤشر السوق اثناء عمليات جني الارباح

هنا مقطع فديو توضيح ما تم التطرق له من معطيات فنية على شارت المؤشر و شارت قطاع التأمين

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=9pxgNEGw2EE?rel=0&w=853&h=480]

قطاعات (البنوك - البتروكيماويات - التأمين) 15-09-2012

[caption id="attachment_121" align="aligncenter" width="193"] توقيت شركات قطاع البنوك على مقطع الفديو[/caption]

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=qZwRLF69i30?rel=0&w=853&h=480]

[caption id="attachment_122" align="aligncenter" width="189"] توقيت شركات قطاع البتروكيماويات على مقطع الفديو[/caption]

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=yKlg-_gTyDE?rel=0&w=853&h=480]

[caption id="attachment_124" align="aligncenter" width="184"] توقيت شركات قطاع التأمين على مقطع الفديو[/caption]

الجزء الأول

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=B6yPGN7MqVA?rel=0&w=853&h=480]

الجزء الثاني

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=YceFgl5sqoc?rel=0&w=853&h=480]

الجزء الثالث

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=PCmCiRSnoVs?rel=0&w=853&h=480]

2012-09-07 عرض شامل للشركات

السلام عليكم ورحمة الله وبركاته،
هنا أربعة مقاطع فديو تشمل الكثير من شركات السوق هذه المقاطع تستعرض المعطيات الفنية لهذه الشركات مناطق الدعم والمقاومة إتجاه سعر الشركة الأهداف السعرية لشركات. تم تقسيم السوق إلى فئتين الفئة الأولى شركات السوق وتشمل جميع الشركات من كل القطاعات ما عدا قطاع التأمين و الفئة الثانية وتشمل جميع شركات قطاع التأمين كما تم تقسيم الفديو إلى أربعة أجزاء حتى أتمكن من رفعه على اليوتيوب

قائمة شركات السوق السعودي (1):
وتشمل الراجحي الإنماء كيمانول سابك نماء المجموعة السعودية ينساب سبكيم المتقدمه كيان مؤشر قطاع الإسمنت إسمنت نجران مؤشر قطاع التجزئه ثمار الدريس الغاز الكهرباء سدافكو التموين القصيم ز الشرقيه الزراعيه الجوف الزراعيه جازان الزراعيه إتحاد الإتصالات زين للإتصالات إتحاد عذيب المتكامله

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=R_kMnFsQB-Q?rel=0&w=640&h=480]

قائمة شركات السوق السعودي (2):
وتشمل المتطورة الباحه بي سي أي الكميائيه الصادرات صدق إعمار جبل عمر

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=uyvFrvpH0r0?rel=0&w=640&h=480]

قائمة شركات قطاع التأمين (1):
وتشمل التعاونيه ملاذ ميدقلف إليانز سلامه ولاء الدرع العربي ساب تكافل سند سايكو وفاء إتحاد الخليج الأهلي تكافل الأهليه التأمين العربيه الإتحاد التجاري الصقر المتحده للتأمين إعادة بوبا وقاية تكافل الراجحي تكافل آيس أكسا الخليجية العامه بروج العالميه سلوديرتي

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=QtLbhqrEdlU?rel=0&w=640&h=480]

قائمة شركات قطاع التأمين (2):
وتشمل الوطنية أمانه عناية
[youtube http://www.youtube.com/watch?v=wApncT-WSic?rel=0&w=640&h=480]

المقاطع طويله إبحث عن شركاتك في أي مقطع إبحث داخل المقطع عنها و بالتوفيق

كما لا يعتبر ما ورد في هذه المقاطع توصيةً بالبيع أو الشراء

2012-08-31 إستعراض لشركات قطاع التأمين الجزء الثاني

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=ZRdF9FZHASU?rel=0&w=640&h=480]

هذه جوله على قطاع التأمين فيها إستعراض بعض شركات القطاع إكمالاً لما تطرقت له في التدوينة السابقة. قد يكون التوقيت حساس لللأخبار المتوقعه ولكن كل شركه ولها وقف خساره الإلتزام به يقيك مخاطر التذبذب

تضم الشركات التاليه:

الصقر، المتحده للتأمين، إعاده السعوديه، بوبا العربيه، وقاية تكافل، الراجحي تكافل، آيس، أكسا، الخليجيه العامه، بروج، العالميه، سوليدرتي، وطنية، أمانه، عناية، الإنماء طوكيو مارين

لا يعتبر هذا الفتي توصية بالبيع او الشراء

2012-08-31 إستعراض لشركات قطاع التأمين الجزء الأول

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=QR-jS__qxwI?rel=0&w=640&h=480]

هذه جوله على قطاع التأمين فيها إستعراض بعض شركات القطاع و بقية تأتي في تدوينة قادمه. قد يكون التوقيت حساس لللأخبار المتوقعه ولكن كل شركه ولها وقف خساره الإلتزام به يقيك مخاطر التذبذب

تضم الشركات التاليه:

التعاونيه، ملاذ، ميد قلف، إليانز، سلامه، ولاء، الدرع العربي، ساب تكافل، سند، سايكو، وفاء، إتحاد الخليج، الأهلي للتكافل، الأهليه، العربيه للتأمين، الإتحاد التجاري

لا يعتبر هذا الفتي توصية بالبيع او الشراء

2012-08-31 قرائه لمؤشر قطاع التأمين

[youtube http://www.youtube.com/watch?v=rQUFibO41GY?rel=0&w=640&h=480]

قراءة لمؤشر قطاع التأمين، إستعراض للإتجاه العام على المدى القصير و المتوسط. إبراز أهم الخصائص الفنية و أفضل السبل للتعامل مع القطاع. بسبب توافق هذا التسجيل مع موعد إنعقاد الإجتماع السنوي للفدرالي الأمريكي تم تسليط الضوء على الإجتماع وأحتمالات إقرار QE3 ما يسمى بالتيسير الكمي الثالث و الإطلاع على أراء المحليين و الخبراء

إستعراض لأهداف بعض شركات السوق 29-08-2012

مقطع فديو 12 دقيقه استعراض فيه أبرز شركات قطاعات البنوك و البتروكيماويات و الإسمنت و التجزئه و الطاقه و الخدمات و الزراعه

فيه كم شركه ودي اكتب عنها موضوع ولا حبيت اكثر المواضيع وجتني فكرة الإستفاده من الإعلام الجديد سويت فديو لكل الشركات حاولت اوضح اهم المقاومات للشركه ابرز النماذج الفنيه و الاهداف السعريه. خفت يكون المقطع طويل بالمره وقفت عند القطاع الزراعي

ملاحظة:

بعض الشركات ذكرت لها وقف خساره لكن فاتني انبه عن وقف الخساره في الشركات الاخرى لذلك جرى التنبيه. أيضا الاهداف الي ذكرتها كانت على الهواء مباشره ليست دقيقه. تم تسجيل الفديو قبل تداولات اليوم الاربعاء 2012/08/29 ويتم نشر الان بعد التداول لا يغير هذا شي على محتوى الماده ولكن جرى ا لتنبيه.

ملاحظة:

هذا الفديو وما يحتويه من مواد صوتيه ومرئيه ومعلومات فنيه لم يخضع للتدقيق ولا يعتبر باي شكل من اشكال التوصيه بالبيع او الشراء او الدعوه لإتخاذ اي قرار من اي نوع واصدار هذا الفديو تم لأغراض تعليميه بحته وانا لا أتحمل مسؤلية ما يترتب عليه من اضرار او اثار جانبيه

في الأخير أتمنى لكم أطيت الأوقات و أسعد اللحظات مع هذه الباقه الفنيه

* الصوت فضيحه، الله يهدي ولد الجيران ما يعرف يتكلم